כמה מהאסטרטגיות הבולטות:
• גידור ארביטראז' - ניצול הפערים הזמניים במחירים של מכשירים פיננסיים דומים הנסחרים בשווקים שונים. למשל, רכישת מניה וקניית אופציית מכר (PUT) עליה במקביל.
• השקעות מכופלות - רכישת אחזקות גדולות בחברה פרטית/ציבורית לצד יצירת מינוף באמצעות הלוואות, במטרה להגדיל את התשואה הפוטנציאלית.
• מכירות קצרות - מכירת מניות או אגרות חוב שאולות, תוך ציפייה שמחיריהן יירדו ואפשר יהיה לקנותן בחזרה במחיר נמוך יותר.
• ניהול נכסי חוב - רכישת אגרות חוב בעייתיות במחירים מופחתים, בציפייה שהחברה תתאושש ותשלם את החוב במלואו.
• ניהול חיתום - השתתפות בחיתום הנפקות של ניירות ערך חדשים, תוך מכירתם למשקיעים אחרים כשמחיריהם עולים.
אסטרטגיות נוספות כוללות קרנות גידור המתמקדות בענפים או אזורים גיאוגרפיים ספציפיים, קרנות ההמרה הרוכשות מניות וחלקי אג"ח להמרה ועוד.
אפשרויות נוספות להשקעות אלטרנטיביות
קרנות הגידור הן רק חלק מעולם ההשקעות האלטרנטיביות. קיימות אפשרויות נוספות שחורגות מהשקעות מסורתיות במניות ואגרות חוב:
• קרנות השקעה פרטיות - גופים שאוספים כספים להשקעה בחברות פרטיות, בדרך כלל חברות הזנק וחברות גדילה.
• קרנות נדל"ן - השקעה בנכסי נדל"ן מניבים כמו בנייני משרדים, מרכזים מסחריים וכדומה.
• השקעות בחוזים עתידיים - חוזי אקדמה לרכישה/מכירה של סחורות, מכשירים פיננסיים, מטבעות וכדומה במועד עתידי ובמחיר קבוע.
• השקעות בנגזרים - אופציות, חוזים עתידיים, חוזי החלפה (SWAPS) ונגזרים אחרים המסתמכים על נכסי בסיס שונים.
• קרנות חוב פרטיות - מלוות כספים לחברות במצוקה או חברות פרטיות אחרות שאינן יכולות לגייס חוב בנקאי.
כמובן שההשקעות האלטרנטיביות כרוכות בסיכונים רבים יותר, אך הן מציעות פוטנציאל תשואה גבוה במיוחד, בעיקר לקרנות המנוהלות על ידי מנהלי השקעות מנוסים. זהו תחום די נעלם עבור המשקיע הפרטי הקטן.
הגמישות והחופש התפעולי של קרנות ההשקעה האלטרנטיביות מאפשרים למנהליהן לנקוט אסטרטגיות יצירתיות ודינמיות במטרה להשיג תשואות עודפות בכל תנאי השוק. תחום זה ממשיך להתרחב ולמשוך משקיעים מוסדיים וגדולים.